亚马逊的 AMZN 股票在年初至今上涨了16.1%，超过了 Zacks 互联网商务行业11.1%的回报。这家电子商务巨头的强劲表现主要得益于其云计算部门 亚马逊 Web Services（“AWS”）的出色表现。
AWS 凭借其不断提升的生成式 AI 能力，正在迅速扩展其客户群，这一点在其与 SAP 的最新合作中得到了验证。
根据合作条款，AWS 和 SAP 将共同努力，加速生成式 AI 在各类企业中的应用。SAP 计划在其企业资源规划（ERP）应用中嵌入生成式 AI 解决方案，并依托 AWS 提供技术支持。
SAP 将把 亚马逊 Bedrock 的生成式 AI 模型，如 Anthropic Claude 3 模型系列和 亚马逊 Titan，整合到 SAP AI Core 的生成式 AI 中心中，为客户提供多种大型语言模型（LLM）和基础模型（FM）的访问权限。
通过这次合作，AWS 成为第一个获得认证支持 SAP 产品组合的云服务提供商。
目前，SAP 已经使用 AWS Graviton3 芯片来支持 SAP HANA Cloud，现在计划利用 AWS Trainium 和 AWS Inferentia 芯片来训练和部署未来的 SAP 商业 AI 解决方案。
显然，SAP 与 AWS 的深入合作将会进一步增强了亚马逊的客户基础。
关键催化剂：强大的生成式AI能力
根据 Allied Market Research 的报告，到 2032 年，全球生成式 AI 市场预计将达到 1918 亿美元，2023 年至 2032 年之间的复合年增长率为 34.1%。AWS 不断增长的生成式 AI 将会努力预计帮助亚马逊抓住生成式 AI 市场的巨大增长机会。
AWS 从 亚马逊 Bedrock 的广泛采用中受益良多，这使其在生成式 AI 领域取得了突破。亚马逊 Bedrock 通过 API 提供无缝访问 AI 公司的高性能基础模型。
AWS 还推出了 亚马逊 CodeWhisperer，旨在利用组织的内部代码库，提供生成式 AI 驱动的定制代码建议。
该公司最近与 NVIDIA 的合作是一个优势，通过这一合作，AWS 将提供 NVIDIA 的 Blackwell GPU 平台。这将有助于加速处理资源密集型、多万亿参数语言模型的推理工作负载。
扩展客户群促进增长
AWS 的客户基础正在不断扩大，这得益于其增强的生成式 AI 能力、其他强大的云解决方案、扩展的数据中心网络，以及越来越多的 AWS 区域和可用区。
最近，NinjaTech AI 与 AWS 合作推出了下一代 AI 代理 Ninja，这一代理通过 AWS 的机器学习芯片 Trainium 和 Inferentia2 进行训练，变得更加强大和实用。CrowdStrike 扩展了与 AWS 的战略合作伙伴关系，以加速云安全和 AI 创新。它正在使用 亚马逊 Bedrock 和 亚马逊 SageMaker 推动 SIEM 转型和新的网络安全 AI 应用。
Brightcove 开始在内部使用亚马逊的生成式 AI 助手 亚马逊 Q Business，应用于企业、媒体和娱乐技术领域的实际案例。BlackBerry 最近推出了生成式 AI 支持的网络安全顾问 Cylance Assistant，利用 亚马逊 Bedrock 帮助组织提升其网络安全操作。
我们相信，AWS 不断扩大的客户群将继续推动其收入增长。在 2024 年第一季度，AWS 产生了 250.4 亿美元的收入，占总销售额的 18%，同比增长 17%。AWS 的强劲表现将推动亚马逊的整体业绩，目前亚马逊的 Zacks 排名为第3。
Zacks 对 2024 年收入的共识预期为 6382.4 亿美元，预计同比增长 11%。对 2024 年每股收益的预期为 4.58 美元，预计同比增长 57.9%。过去 30 天内，每股收益预期上升了 1.1%。
AWS 客户群增长助力竞争优势
不断扩大的客户群将帮助 AWS 继续保持其在全球云市场的主导地位，并在与 微软 和 Alphabet 旗下的 谷歌 等同行的竞争中获得竞争优势。
根据 Canalys 的最新数据：
微软占据 25% 的市场份额，其智能云业务在 2024 财年第三季度报告收入达到 267 亿美元（占总收入的 43.2%），同比增长 21%。
Azure 的强劲增长推动了 Azure AI 的广泛采用，Azure 及其他云服务收入同比增长 31%。
Google Cloud 为 Alphabet 的总收入带来了显著增长。数据中心、可用区和云区域的扩展预计将继续提升其云服务地位。Alphabet 旗下的谷歌云占据了 10% 的市场份额，并在 2024 年第一季度报告收入 96 亿美元（占总收入的 11.9%），同比增长 28.4%。
而2024 年的第一季度，亚马逊占据了全球云服务市场的 31%。这一数据相当惊人，充分展示了亚马逊的 AWS 在市场上的顶级竞争力，可以预见，之后亚马逊也将继续靠着 AWS 的竞争优势扩大自己的业务范围和发展。
结论
亚马逊借助 AWS 不断扩大的客户群和强大的合作伙伴基础取得了显著进展。其全球业务扩展是一个重要的积极因素。在杂货、药房、医疗保健和自动驾驶等领域的增强能力也是一个优势。对生成式 AI 的深入关注将帮助其在微软 Azure 和谷歌云等云竞争对手中表现突出。
然而亚马逊目前的价值评分仅为 B，这对投资者的是一个有极具吸引力的投资选择。
